電影靈感來自法國女作家安娜德克洛 1954 年以筆名發表的虐戀小說〈O孃的故事〉，前後搬上銀幕多次。寺山版本特殊之處，不在「上海」。至少不是寫實的上海。

故事背景雖設在 1920 年代的租界，合理了外國角色與跨國文化雜揉的可能性，但它更接近導演異象化的私密幻境，在性虐與戀物的調教下，女主角從接受與服從的角色，逐步展現性愛的多元可能，兼及超現實的想像，以及記憶的縫補。

娼館反而更像一座藝術與意淫的浮島，踹開大門可以是驚濤捲浪，裡頭的淫巧奇具更不在話下。寺山修司放縱又詩意的風格，在這裡找到一座華美的舞台。

身兼導演、劇作家、詩人、小說家，甚至賽馬評論的寺山修司，儘管英年早逝，但他的前衛、反叛、想像與異色，啟發了無數後人。