這是三個人之間互相深愛的故事。 1912年，巴黎，害羞矮小的德國人朱爾（奧斯卡華納 飾）和高大外向的法國人吉姆（亨瑞瑟瑞 飾）相識而綻放出難分難捨的友誼。他們同是作家，興趣相投，一塊兒分享文學、藝術，甚至是女人！在一趟希臘訪友之行中，他們被一尊雕像的迷人微笑給震攝住。他們決定若能找到一個女人也有著同樣的微笑，他們一定要擁有她！

難以實現的美夢居然成真了！這個謎樣的微笑出現在凱薩琳（珍妮摩露 飾）的身上。朱爾和吉姆都被像精靈般美麗的她所吸引，而三人也一起渡過了許多快樂的時光。一直到朱爾不能再和吉姆分享一切，他想獨自擁有凱薩琳而向她求婚。而凱薩琳也被朱爾的天真和誠心給說服了。

第一次世界大戰，因征兵而使他們三人分離。幸運的，戰後三人都還活著，朱爾回到凱薩琳和女兒莎賓身邊，他邀請成為報社記者的吉姆來他們住在萊茵河畔的農舍。當吉姆到達時，他注意到朱爾和凱薩琳的婚姻出現裂縫。而此時吉姆對凱薩琳的熱情也再度甦醒！朱爾、吉姆、凱薩琳三人，加上吉姆的未婚妻和凱薩琳的情人們，一連串愛情友情的糾葛，一發不可收拾。